ליווי חברות בתהליך מכירה
בעולם העסקי הדינמי והתחרותי של היום, מכירת חברה אינה רק שלב סופי במחזור החיים של העסק, אלא מהלך אסטרטגי שיכול להוות מקפצה לבעלים, למשקיעים ולעובדים כאחד. תהליך מכירה מוצלח מחייב הסתכלות רחבה, הבנה עמוקה של השוק, ניתוח פיננסי מדויק, תיאום
בין גורמים מקצועיים והתנהלות חכמה מול רוכשים פוטנציאליים. לא מדובר רק בהעברת בעלות – אלא בהעברת ערך
ב-G.D Financial Services אנו מתמחים בליווי חברות ויזמים לאורך כל שלבי תהליך המכירה, תוך התאמה אישית לצורכי הלקוח, גמישות מחשבתית וסטנדרטים גבוהים של מקצועיות. מהערכת השווי הראשונית, דרך הכנת המסמכים הפיננסיים והשיווקיים, ועד לניהול מו"מ מורכב מול רוכשים – אנחנו שם בשבילכם.
השירות שלנו מבוסס על ניסיון עשיר, חשיבה עסקית כוללת והבנה מעמיקה של תחומי פעילות מגוונים – החל מהייטק ועד תעשייה מסורתית. אנו פועלים בדיסקרטיות מלאה, מתוך מטרה למקסם את שווי העסק ולוודא שהמהלך יוביל לתוצאה מיטבית – גם פיננסית וגם אסטרטגית.
תוכנית הליווי שלנו מורכבת מחמישה שלבים:
1. הערכת שווי ואסטרטגיית אקזיט
3. איתור רוכשים או משקיעים פוטנציאלים
הערכת שווי ואסטרטגיית אקזיט
בשלב הראשון, אנו מבצעים הערכת שווי מקיפה המבוססת על מספר מתודולוגיות המקובלות בשוק:
-
שיטת היוון תזרים מזומנים (Discount Cash Flow - DCF): הערכת השווי מבוססת על תחזית תזרימי המזומנים העתידיים המהוונים להיום, תוך התאמה לסיכון העסקי, שינויים רגולטוריים וצמיחה בענף.
-
השוואות מכפילים (Multiples): ניתוח של מכפילי רווח, מכפילי EBITDA והכנסות, תוך השוואה לחברות דומות בענף.
-
השוואות עסקאות (Market Comparables): בחינת עסקאות רכישה קודמות בענף, כולל ניתוח של שווי העסקאות ותנאיהן.
מעבר לשיטות הכמותיות, אנו מנתחים לעומק את הביצועים הפיננסיים והתפעוליים של החברה, הרווחיות לפי מגזרים, תזרים המזומנים, הסיכונים העסקיים, וההזדמנויות להצפת ערך עתידי.
בהתאם לניתוח, אנו מגבשים יחד עם הלקוח אסטרטגיית אקזיט מותאמת אישית – בין אם מדובר במכירה מלאה, הכנסת שותף אסטרטגי, מיזוג עם גוף משלים או מכירה חלקית תוך שמירה על שליטה. לצורך קבלת החלטות מושכלות, אנו מבצעים סימולציות רגישות המעריכות את ההשפעה של שינויים בפרמטרים עסקיים מרכזיים על שווי החברה, ומציעים פתרונות מימון מתאימים לתנאי העסקה.
הכנת תשתית פיננסית ומשפטית
הצגת החברה בצורה מקצועית ואמינה מהווה תנאי מקדים להצלחת עסקה. אנו מלווים את הלקוח בהכנה של:
-
דוחות כספיים תקניים (IFRS / US GAAP) עם התאמות לפי צורכי העסקה.
-
דוחות רווחיות לפי פעילות, לקוחות ומוצרים.
-
DATA ROOM מסודר הכולל הסכמים, תקציבים, תחזיות, דו"חות מס, רישומי קניין רוחני, חוזי שכירות והעסקה, וכל מסמך נדרש לבדיקת נאותות.
במקביל, אנו מגבשים יחד עם הלקוח נרטיב עסקי ברור שמחזק את מיצוב החברה כיעד השקעה. הנרטיב נתמך בשיתוף פעולה עם רואי חשבון, יועצים משפטיים ומומחי מס כדי לוודא שהחברה "נקייה" משאלות משפטיות או בעיות רגולטוריות ("דגלים אדומים").
איתור רוכשים או משקיעים פוטנציאליים
בזכות רשת קשרים רחבה, היכרות עמוקה עם השוק ומאגרי מידע איכותיים, אנו ממפים את הרוכשים והמשקיעים המתאימים ביותר לעסק – בין אם מדובר ברוכשים אסטרטגיים, קרנות השקעה, חברות בינלאומיות או משקיעים פרטיים. התהליך כולל:
-
שמירה מלאה על סודיות וזהות העסק בשלב הראשוני.
-
ניסוח חומר שיווקי ראשון (Teaser) להפצה אנונימית.
-
ניהול תהליך פניה יזום לגורמים מתאימים.
-
תיאום פגישות, בדיקת התאמה וסינון ראשוני.
אנו מתמקדים בגורמים שיכולים להביא ערך מוסף אמיתי לעסק, ולא רק הצעה כספית גבוהה.
ליווי בתהליך משא ומתן ובתהליך הסגירה
בשלב המשא ומתן אנו מפיקים את כלל חומרי ההצגה הנדרשים לצורך קידום העסקה – לרבות Teaser אנונימי שמציג את עיקרי ההזדמנות ללא חשיפת פרטי החברה, מצגת CIM מלאה הכוללת את כלל הנתונים הפיננסיים, העסקיים והאסטרטגיים, וכן גרסאות מותאמות של החומרים בהתאם לסוג הרוכש או המשקיע (אסטרטגי, פיננסי, מקומי או בינלאומי).
במקביל, אנו מנתחים יחד עם הלקוח את ההצעות המתקבלות, כולל התנאים המשפטיים והפיננסיים של מסמכי ה-Term Sheet, מסבירים את ההשלכות האפשריות של כל סעיף, ומנהלים את המגעים מול מספר גורמים במקביל – תוך יצירת תחרות מבוקרת – במטרה להשיג את התנאים האופטימליים לעסקה.
בנוסף, אנו מרכזים ומתכללים את שלב הסגירה כולו: מתן מענה מסודר לדרישות שעולות במסגרת בדיקת הנאותות (Due Diligence), טיפול בהסתייגויות משפטיות ותיקונים להסכמים, ניסוח סעיפי מפתח בחוזה הרכישה, תיאום עם היועצים השונים וליווי בפגישות מול הבנקים או המשקיעים. הליווי נמשך עד לחתימה הסופית על ההסכם ולהעברת התמורה בפועל – תוך שמירה על לוחות זמנים, שקיפות מלאה ושקט תפעולי ללקוח לאורך כל הדרך.
מצגות ודוחות למשקיעים
